ETF é uma sigla para o termo em inglês Exchange Traded Fund, que se trata de um fundo de índice. Esse é um fundo de investimento que possui como referência um índice da bolsa de valores, tal como o Ibovespa, qual faz a reunião dos papéis que mais são negociados da B3.
Se pode dizer, logo, que o ETF é um apanhado de ações que fazem a cópia de um índice.
Contudo, há os ETFs que seguem o índice de ações e há também aqueles que são de renda fixa.
Onde surgiu o ETF?
Foi o economista John Bogle quem desenvolveu a ideia do Exchange Traded Fund, isso por volta de 1980, mas foi apenas em 1993 que ele foi lançado oficialmente pela American Stock Exchange (AMEX).
Desde então, o número de ETFs disponíveis no mercado cresceu de maneira expressiva, oferecendo uma ampla variedade de investimentos em diferentes setores e mercados.
Como funciona o ETF
Um Exchange-Traded Fund (ETF), como explicado, é um tipo de fundo de investimento que é negociado em bolsas de valores, do mesmo modo que as ações. O objetivo dele é replicar o desempenho de um índice de mercado específico, como no caso do S&P 500 ou do NASDAQ.
Os ETFs são criados por empresas de gestão de ativos, as quais compram as ações que compõem o índice que desejam replicar e em seguida criam cotas do ETF que são vendidas aos investidores na bolsa de valores. Quando um investidor compra uma cota de um ETF, ele está comprando uma participação em todas as ações que compõem o índice que o ETF está replicando.
O valor do ETF é determinado pelo valor de mercado das ações que integram o índice que ele está replicando. Quando as ações do índice se valorizam, então o valor do Exchange Traded Fund também sobe. Da mesma forma, quando as ações do índice perdem valor, então o valor do ETF também cai.
Cabe dizer que os ETFs oferecem aos investidores uma maneira fácil e acessível de investir e ter um portfólio diversificado de ações ou outros ativos financeiros, sem a necessidade de comprar cada uma dessas ações individualmente.
Além disso, os ETFs geralmente cobram taxas de administração mais baixas do que outros fundos de investimento. E isso é algo que os torna uma opção atrativa para investidores que desejam diversificar os investimentos com custos mais baixos.
Tipos de ETFs
Há mais de um tipo de ETF e é importante saber que eles podem ser classificados em renda fixa e variável.
Os ETFs de renda fixa investem nos títulos de dívida, como é o caso dos títulos do governo. Esses possuem um rendimento fixo e previsível, que é pago aos investidores na forma de juros. Como resultado, os de renda fixa são geralmente considerados investimentos mais conservadores, tendo um menor risco do que os ETFs de renda variável. No entanto, eles também oferecem retornos potencialmente mais baixos.
Por sua vez, os ETFs de renda variável investem em ações e outros ativos de renda variável. Alguns exemplos são os fundos imobiliários (REITs) e commodities. Esses ativos não oferecem retornos fixos e são mais voláteis, o que significa que os investidores estão expostos a maiores riscos de perda, mas também a maiores potenciais de ganho.
É crucial notar que alguns ETFs de renda fixa podem investir em ativos de renda variável, como ações de empresas que pagam dividendos. De maneira similar, alguns ETFs de renda variável podem incluir títulos de dívida em seus portfólios. Logo, é importante que os investidores verifiquem os ativos subjacentes de um ETF antes de se decidirem por um.
A seguir estão as demais classificados desse investimento:
- ETFs de commodities: investem em commodities como ouro, petróleo ou grãos, por exemplo;
- ETFs alavancados: esses ETFs investem com alavancagem, isso qer dizer que eles usam instrumentos financeiros para aumentar a exposição aos mercados. Se por um lado os ganhos se elevam com isso, os riscos também;
- ETFs inversos: esses permitem que os investidores ganhem dinheiro com a queda de um índice ou mercado específico, ao contrário dos ETFs tradicionais que buscam ganhos no momento em que o índice sobe.
Características
As características do ETF incluem:
- Negociação na bolsa: um ETF é negociado em bolsa de valores, do mesmo modo que acontece com uma ação comum, o que significa que os investidores podem comprar e vender a qualquer momento no horário de mercado;
- Preço em tempo real: o preço de um ETF é atualizado em tempo real durante o horário de mercado;
- Baixas taxas de administração: esse investimento geralmente conta com taxas de administração mais baixas do que os fundos mútuos tradicionais, tornando-os mais acessíveis;
- Transparência: os ETFs são obrigados a divulgar informações sobre seus portfólios de forma regular, tornando mais fácil para os investidores entenderem em quais ativos investem;
- Facilidade de investimento: ainda, esse investimento podem ser comprado e vendido em corretoras e plataformas de investimento on-line, tornando o processo simples e acessível.
SOUSA, Priscila. (3 de Abril de 2023). ETF - O que é, como funciona, tipos e características. Conceito.de. https://conceito.de/etf