Taxa nominal ou taxa de juros nominal ou taxa nominal é o juro que capitaliza mais de uma vez por ano. Trata-se de um valor de referência utilizado nas operações financeiras geralmente fixado pelas autoridades para regular os empréstimos e os depósitos bancários.
Uma taxa é um coeficiente que reflete a relação entre duas grandezas. Permite expressar distintas questões, como os juros (o valor que se recebe por dinheiro emprestado, investido ou depositado durante um determinado período). A taxa de juros, neste sentido, é um índice expressado em valor percentual e que é usado para estimar o custo de um crédito ou para saber quanto rende uma poupança.
- A taxa nominal é a taxa de juros declarada explicitamente num contrato financeiro ou investimento, sem considerar a inflação ou outros fatores econômicos.
- A taxa real leva em conta a inflação, proporcionando uma medida mais precisa do poder de compra proporcionado por um investimento. Usamos a taxa real para avaliar o ganho ou perda real de poder de compra em relação a um investimento com o tempo.
- As principais diferenças entre a taxa nominal e a taxa real são a consideração da inflação. A diferença entre essas duas taxas pode ser pequena em tempos de baixa inflação, mas se tornar significativa durante períodos de alta inflação.
- A taxa efetiva é o juro que a pessoa realmente paga ou ganha, considerando todos os fatores financeiros. Essa taxa é particularmente relevante em situações em que se consideram juros compostos, como empréstimos ou investimentos de longo prazo.
Comparação entre taxa nominal e taxa real
A comparação entre a taxa nominal e taxa real é muito importante para a compreensão sobre como os efeitos da inflação acometem os investimentos e empréstimos, gerando uma visão mais concisa a respeito do poder de compra do dinheiro no decorrer do tempo.
No caso da taxa nominal, como citado, ela é a taxa de juros ou retorno explicitamente declarada num contrato financeiro ou investimento. Seria ela a taxa antes de qualquer acerto para inflação ou demais fatores econômicos. Em outras palavras, ela é o valor anunciado que um investidor receberá ou terá que pagar numa transação financeira.
A taxa real, por sua vez, se trata da taxa de juros acertada pela inflação ou por outros fatores que acometem o poder de compra do dinheiro. A taxa real reflete um retorno real sobre um investimento depois de levar em conta o impacto da inflação.
Essa taxa é fundamental para a avaliação do ganho ou perda real de poder de compra referente a um investimento com o tempo. Investidores e aqueles que tomam empréstimos comumente usam a taxa real a fim de tomar decisões financeiras mais embasadas.
Dentre as principais diferenças existentes entre a taxa nominal e a real há como destacar o efeito da inflação.
Se por um lado a taxa nominal não leva em conta a inflação, a taxa real sim a considera. Isso quer dizer que a taxa real proporciona uma medida onde há maior precisão do poder de compra oferecido por um investimento.
Quando há uma inflação baixa, então a diferença entre a taxa nominal e a taxa real seria também pequena. Contudo, nos períodos de alta inflação, tal diferença seria significativa.
Mais sobre taxa nominal e taxa efetiva
Além da taxa real, há ainda a taxa efetiva. E é importante compreender a diferença entre essas duas.
A taxa nominal é igual à taxa de juros por período multiplicada pelo número de períodos. A taxa efetiva, por sua vez, é o juro que a pessoa realmente paga por um crédito ou aufere por um depósito bancário.
Apesar de estar referenciada por um certo período de tempo, a taxa nominal contempla vários pagamentos de juros nesse mesmo prazo. Com a taxa efetiva, é calculado o rendimento num único pagamento por período.
Por exemplo: a taxa nominal é geralmente expressado numa base anual. Os contratos, de qualquer forma, podem especificar que o juro irá ser calculado várias vezes durante o ano (podendo ser mensal, trimestral, semestral ou outro período). O ano pode portanto ser dividido em doze meses, quatro trimestres ou dois semestres. Se a taxa de juro for de 2% por trimestre, pode-se então falar de uma taxa nominal anual de 8% (uma vez que o ano tem quatro trimestres).
Enquanto a taxa nominal se trata da taxa declarada, a taxa efetiva considera outros fatores, como o caso dos juros compostos e descontos, que tendem a afetar o resultado financeiro de uma transação.
A taxa efetiva é principalmente relevante nas situações onde os juros compostos se envolvem, como nos casos de empréstimos ou de investimentos de longo prazo. Ela retrata o real custo ou ganho de uma transação, considerando todos os efeitos financeiros, o que inclui taxas adicionais e ajustes.
Desse modo, a taxa efetiva se configura numa medida mais precisa sobre o que os que participam do mercado financeiro podem aguardar ao final de uma transação.
Equipe editorial de Conceito.de. (11 de Dezembro de 2011). Atualizado em 8 de Setembro de 2023. Taxa nominal - O que é, conceito e definição. Conceito.de. https://conceito.de/taxa-nominal