Cash flow é uma expressão em inglês que possui o significado de fluxo de caixa. Ela é comum no mundo da contabilidade e das finanças em relação a negócios.
O cash flow designa a movimentação de recursos financeiros numa empresa ao longo de um determinado período. Essa medida ajuda a avaliar a saúde financeira da organização, assim como a capacidade dela em gerar dinheiro e de honrar com os compromissos.
Entendendo o cash flow (fluxo de caixa)
Para a contabilidade de uma empresa, o fluxo de caixa se trata de um dos pilares ali. O mesmo traz uma visão em detalhes sobre as entradas e saídas dos recursos financeiros na organização ao longo do tempo, podendo ser um mês, trimestre, semestre, ano, entre outros.
Isso compreende todas as transações que acometem o caixa, desde vendas, pagamentos de fornecedores, despesas operacionais, etc.
Ao distinguir as entradas e saídas de dinheiro, o cash flow revela se a empresa se encontra tendo um saldo positivo (superávit) ou negativo (déficit) em caixa.
O fluxo de caixa ainda é fundamental para designar o ponto de equilíbrio de uma empresa. Esse seria o ponto onde as receitas equiparam as despesas, gerando um fluxo de caixa neutro. Isso é necessário para saber a quantidade mínima de vendas que se precisa para prevenir prejuízos.
Componentes do fluxo de caixa
O fluxo de caixa possui três categorias, cada uma delas representando um aspecto essencial das finanças de uma empresa:
- Fluxo de caixa operacional: compreende as atividades centrais da empresa, como vendas, recebimentos, pagamentos a fornecedores e as despesas operacionais. Ele exibe a capacidade da empresa para gerar caixa com base em suas operações diárias;
- Fluxo de caixa de investimento: nesse são anotados os investimentos de capital, como no caso da aquisição de ativos fixos (maquinários) e participações em outros negócios. Esse retrata o direcionamento de recursos em prol do crescimento e expansão da empresa;
- Fluxo de caixa de financiamento: já esse inclui atividades ligadas ao financiamento da empresa, por exemplo: emissão de ações, obtenção de empréstimos e também o pagamento de dividendos aos acionistas.
Cálculo do fluxo de caixa
O cálculo do cash flow se inicia com o lucro líquido do período, subtraindo as despesas que não compreendem desembolsos de caixa, como depreciação e amortização.
Com base no lucro líquido ajustado, são realizadas as adições e subtrações dos fluxos de caixa nas atividades operacionais, de financiamento e também de investimento. O resultado final seria então o saldo líquido em caixa para o período.
Previsão de fluxo de caixa
A previsão de fluxo de caixa se configura numa prática essencial para a eficácia da gestão financeira. Ela compreende estimar as entradas e saídas futuras de caixa, se baseando em dados históricos, tendências no mercado, eventos planejados e sazonalidade.
Por meio da previsão, há como a empresa antecipar períodos de escassez ou excesso de caixa. E isso é algo que torna mais fácil a tomada de decisões proativas, como é o caso da procura por financiamento extra ou o ajuste das despesas.
Análise do cash flow
A análise do cash flow proporciona insights valiosos em relação a saúde financeira do negócio. Além de avaliar se a organização gera mais dinheiro do que gasta, essa análise é capaz de detectar padrões de comportamento financeiro.
Se houver um aumento constante no que seria o fluxo de caixa operacional, isso indicaria um crescimento saudável, já uma diminuição repentina sinalizaria problemas operacionais.
A análise do fluxo de caixa ainda ajuda na avaliação da capacidade da empresa em cumprir com suas obrigações de pagamento, seja com os fornecedores e com empréstimos. Isso é especialmente relevante ao considerar o planejamento financeiro no longo prazo.
Importância para as decisões de investimento
Quando uma empresa precisa decidir a respeito de algum investimento, ela também usará o cash flow.
Empresas que tenham um fluxo de caixa estável e positivo possuem mais capacidade para financiar projetos de crescimento. Essas empresas também são capazes de realizar investimentos em ativos e até distribuir dividendos para os acionistas.
O fluxo de caixa é ainda um componente de grande relevância na avaliação de investimentos em projetos, pois concede amparado para calcular o Retorno sobre o Investimento (ROI) e medir a viabilidade financeira de um empreendimento.
Gestão de capital de giro e ciclo de caixa
Dentre as aplicações mais usuais do fluxo de caixa há como citar a gestão do capital de giro e o ciclo de caixa.
O capital de giro se trata da diferença entre os ativos circulantes (como estoque e contas a receber) e os passivos circulantes (a exemplo das contas a pagar). Conservar um capital de giro apropriado é importante para assegurar que a empresa terá liquidez para as operações diárias.
Enquanto isso, o ciclo de caixa é o período entre o pagamento dos fornecedores e o recebimento por parte dos clientes. A redução do ciclo de caixa liberaria capital que seria direcionado para demais oportunidades de investimento.
SOUSA, Priscila. (31 de Agosto de 2023). Cash flow - O que é, importância, conceito e definição. Conceito.de. https://conceito.de/cash-flow