Fluxo de caixa (ou cash flow) é o nome dado à demonstração que reflete quanto dinheiro sobra uma vez feitas as contas àquele que sai (as despesas e os juros) e ao que entra. Portanto, a demonstração do fluxo de caixa é um balanço contabilístico que apresenta informação sobre os movimentos de caixa e afins.
As atividades operacionais, os investimentos e o financiamento fazem parte das categorias da demonstração do fluxo de caixa. O fluxo de caixa operacional indica o dinheiro recebido ou desembolsado para as atividades básicas da empresa. O fluxo de caixa de investimento corresponde ao dinheiro aplicado em investimentos (seja em capital, bens mobiliários, bens imobiliários, etc.), ao passo que o fluxo de caixa de financiamento diz respeito ao dinheiro resultante de empréstimos (contraídos ou concedidos a terceiros), das emissões ou reaquisição de ações e do pagamento de dividendos.
Ao realizar uma projeção dos fluxos de caixa, a empresa consegue prever se irá dispor de dinheiro suficiente para cobrir os seus gastos e, se possível, ter algum lucro. Fazer uma demonstração do fluxo de caixa é portanto uma atividade muito importante para as pequenas e médias empresas afetadas pela falta de liquidez para satisfazer as suas necessidades imediatas. O fluxo de caixa permite realizar previsões, evitando assim soluções de emergência (tais com recorrer a financeiras ou bancos para pedir créditos de curto prazo e de elevado custo).
A elaboração da demonstração dos fluxos de caixa permite fazer uma gestão das finanças, contribuindo na hora de tomar decisões, e ajuda a controlar as saídas (despesas) em nome de uma maior rentabilidade.
Fluxo de caixa descontado
Recebe o nome de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) a metodologia financeira usada na avaliação do valor presente de um ativo, projeto ou mesmo de uma empresa. Esse tipo projeta os fluxos de caixa futuros aguardados e os desconta a uma taxa que demonstra o risco ligado a esses fluxos e o valor que possui o dinheiro no tempo.
E aqui se tem como foco a ideia de que uma certa quantidade de dinheiro hoje vale mais do que a mesma quantia no futuro por causa do potencial de ganho.
O FCD é muito útil na avaliação de investimentos de longo prazo, uma vez que ele considera o tempo e o risco.
As empresas usam essa técnica a fim de determinar se um projeto é financeiramente viável, ao passo que investidores a usam no cálculo do valor intrínseco de ações, imóveis e demais ativos, realizando um comparativo com o preço de mercado a fim de decidir se o investimento vale a pena. Isso quer dizer que fluxo de caixa descontado ajuda a tomar decisões embasadas sobre investimentos de diferentes tipos.
Essa abordagem é muito importante para investidores e gestores. Ela possibilita saber se o valor de mercado de uma empresa é subvalorizado ou supervalorizado, direcionado decisões de compra, venda ou também de manutenção de ações. O FCD, logo, é uma ferramenta crucial na avaliação financeira de empreendimentos.
Fluxo de caixa livre
Há ainda o chamado de Fluxo de Caixa Livre (FCL), sendo a quantidade de dinheiro que uma empresa gera depois de cobrir as despesas operacionais e investimentos que precisa para manter ou expandir a sua base de ativos. Em outras palavras, se trata da quantia disponível na empresa depois de quitar todos os gatos nela.
E esse dinheiro pode então ser distribuído entre os investidores de uma empresa, como é o caso de acionistas e credores, ou ser reinvestido nela.
O FCL é calculado realizando a subtração dos investimentos em capital fixo (Capex) do fluxo de caixa operacional. Tal valor é crucial porque exibe o quanto um negócio está realmente gerando de recursos líquidos depois que realiza os gastos essenciais para as suas operações e seu crescimento.
O FCL é geralmente usado por analistas e investidores. E esses o aplicam a fim de avaliar a saúde financeira da empresa, a capacidade dela para pagar dividendos, quitar dívidas e, ainda, para financiar novos projetos sem precisar de financiamento externo.
Equipe editorial de Conceito.de. (4 de Outubro de 2011). Atualizado em 30 de Agosto de 2024. Fluxo de caixa - O que é, conceito e definição. Conceito.de. https://conceito.de/fluxo-de-caixa