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Política monetária

Política monetária são decisões que um banco central toma visando controlar a quantidade de moedas em circulação. E o foco com isso é manter o controle da oferta de dinheiro, das taxas de juros e, ainda, da estabilidade econômica.

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A política monetária visa controlar a quantidade de moedas em circulação em um país

Essa política visa alcançar metas econômicas, a exemplo do controle da inflação, da manutenção do emprego, do estímulo para o crescimento econômico e da estabilidade financeira.

Política monetária é uma estratégia fundamental para conservar a estabilidade econômica e assegurar que o sistema financeiro funcione bem.

Ao longo da história moderna, os países usaram a política monetária a fim de gerir a economia. Ela é crucial tanto para a contenção quanto para a contenção de crises. Contudo, é certo ainda citar que se ela for aplicada de forma errônea causaria o efeito contrário, ou seja, ela poderia gerar crises.

O principal foco da política monetária é sustentar a inflação sob controle. E aqui o governo tem como base um regime de metas de inflação. Para um dado ano é estabelecida uma meta para a inflação, sendo que o banco central do país precisa utilizar os instrumentos de política monetária a fim de cumpri-la.

Mas para compreender melhor sobre esse conceito, antes caberá entender também outros conceitos que possuem ligação com o mesmo, como é o caso da taxa de juros, inflação, política fiscal, taxa de câmbio, etc.

Se você tem apenas alguns segundos, leia estes pontos chave:
  • A taxa de juros é uma ferramenta importante para a política monetária e é ajustada pelo banco central para estimular ou controlar a atividade econômica.
  • A política monetária busca manter a estabilidade de preços e evitar tanto a inflação quanto a deflação. Para isso, utiliza ferramentas como a contração ou expansão monetária.
  • Existem diferentes políticas financeiras, como a política de crédito, que estabelece um conjunto de regras para conceder crédito a um cliente. As decisões são baseadas em dados do cliente e informações de mercado.
  • O objetivo da política monetária é proporcionar estabilidade de preços, tornando o ambiente econômico mais previsível e estimulando investimentos a longo prazo. É importante que os investidores acompanhem as mudanças na taxa Selic, pois isso pode afetar a rentabilidade de seus investimentos.

Taxa de juros e a regulação do custo do dinheiro

A taxa de juros se trata de uma ferramenta crucial para a política monetária. Ela se aplica a investimentos e empréstimos, por exemplo.

O banco central é quem ajusta a taxa de juros visado estimular ou dominar a atividade econômica. Ao elevar as taxas, existe uma desaceleração, posto que o custo do crédito se eleva, dificultando o consumo e o investimento. Por conseguinte, a redução das taxas estimula o gasto e o investimento, o que gera impulso para a economia.

Inflação e deflação: aumento e queda nos preços

A política monetária, ao ter o propósito de manter a estabilidade de preços, evitará tanto que ocorra a inflação quanto a deflação.

No caso da inflação, que se configura no aumento generalizado de preços, ela seria controlada por meio da contração monetária, já a deflação, que é a queda generalizada de preços, seria combatida com a expansão monetária.

Esses dois conceitos são fundamentais não apenas para a política monetária, como para muitos outros aspectos econômicos de um país.

Reservas bancárias e emissão de moeda

As reservas bancárias se tratam da porção do dinheiro mantida por bancos centrais. Enquanto isso, a emissão de moeda é a criação de dinheiro. E o ato de manipular tais elementos possibilita ao banco central acertar a oferta de moeda, acometendo a liquidez do sistema financeiro.

Política fiscal e operações de mercado aberto

A política monetária por vezes se alinha com a política fiscal. Essa primeira é conduzida por meio do banco central, já a segunda abarca o governo e suas decisões quanto aos gastos e tributos. Enquanto isso, há as operações de mercado aberto, usadas para comprar ou para vender títulos governamentais, impactando na oferta de dinheiro.

O desconto bancário

Desconto bancário se trata da antecipação de um direito creditório, ou seja, se trata de receber um pagamento por uma venda antes da data determinada. Tal operação de crédito teria então como origem as notas promissórias, recebíveis de cartão de crédito, entre outras.

Política de crédito e taxa de câmbio

A política de crédito é mais um conceito importante aqui. Ela designa um conjunto de regras que conduz a empresa rumo a tomada de decisão para conceder crédito para um cliente, pessoa física ou jurídica. Além do mais, também é determinado qual o limite de valor que será concedido segundo o nível de risco que uma instituição admite trabalhar.

Os dados que um cliente apresenta e as informações de mercado, sondados em bureaus de crédito, passam por um conjunto de regras. O resultado se trata da decisão de liberar ou não o crédito.

Já a política cambial e taxa de câmbio impactam na competitividade internacional, acometendo as exportações e importações.

Sobre a estabilidade de preços

O principal objetivo de uma política monetária é garantir a estabilidade de preços. E isso gera um ambiente econômico mais previsível, impulsionando investimentos e realizando a promoção do crescimento sustentável no longo prazo.

Impactos nos investimentos

conceito de política monetária
A política monetária também impacta nos investimentos

Devido a política monetária impactar na economia, investidores devem ficar atentos às mudanças da taxa Selic, ainda mais em investimentos de renda fixa. E isso se deve ao fato de que a medida adotada poderá afetar a rentabilidade das aplicações, concedendo ganhos ou perdas.

Desse modo, os investidores acompanham tanto a evolução quanto a oscilação da taxa Selic. E assim eles são capazes de selecionar as melhores oportunidades de investimentos. Essa se trata de uma das ações mais importantes para eles.

Citação

SOUSA, Priscila. (13 de Dezembro de 2023). Política monetária - O que é, conceito e definição. Conceito.de. https://conceito.de/politica-monetaria